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"월 519만원까지 벌어도 국민연금이 안 깎인다." 2026년 6월 17일부터 시행된 노령연금 감액제도 개선을 두고 나온 말입니다. 맞는 말입니다. 다만 이 문장에는 조용히 빠진 사람들이 있습니다. 조기노령연금을 받고 있는 103만 2,661명 입니다. 이들에게는 519만원이 아니라 여전히 319만 3,511원 이 기준이고, 그마저도 넘으면 연금이 깎이는 게 아니라 통째로 멈춥니다 . 한 해 40만 명 넘게 늘어난 조기수령 행렬 앞에서, 6월의 제도 개선은 갈림길의 계산식을 바꿔놓았습니다. 예전엔 "일하면 어차피 깎이니 미리 받자"는 논리가 통했습니다. 지금은 그 논리가 무너졌습니다. 아래에서 감액표부터 손익분기 나이까지 실제 숫자로 갈라보겠습니다. 1. 6월 17일에 정확히 무엇이 바뀌었나 보건복지부는 2026년 6월 17일부터 소득활동에 따른 노령연금 감액 기준을 상향했습니다. 종전에는 월평균소득금액이 A값 (국민연금 전체 가입자의 3년간 평균소득월액, 2026년 기준 3,193,511원 )을 1원이라도 넘으면 감액이 시작됐습니다. 이제는 A값에 200만원을 더한 5,193,511원 이상 일 때만 깎입니다. 구조로 보면 5개였던 감액구간 중 아래 두 칸이 사라진 것입니다. 초과소득월액 (월평균소득 − A값) 감액 산식 2026년 6월 17일 이후 100만원 미만 초과소득월액 × 5% 폐지 100만원 이상 ~ 200만원 미만 5만원 + (초과분 − 100만원) × 10% 폐지 200만원 이상 ~ 300만원 미만 15만원 + (초과분 − 200만원) × 15% 유지 300만원 이상 ~ 400만원 미만 30만원 + (초과분 − 300만원) × 20% 유지 400만원 이상 50만원 + (초과분 − 400만원) × 25% 유지 적용 기간과 한도는 그대로입니다. 감액은 지급개시연령부터 5년간 만 적용되고, 아무리 소득이 많아도 노령연금의 50%를 넘겨 깎지는 않습니다 . 그리고 이번 개선은...

해외주식 계좌에 2,000만원짜리 평가이익이 떠 있다고 해봅시다. 이걸 5,000만원어치 팔아서 국내로 들여오면, 5월 31일까지는 세금이 0원 이었습니다. 오늘 팔면 165만원 입니다. 종목도 그대로고 차익도 그대로인데, 매도 버튼을 누른 날짜만 두 달 반 밀렸을 뿐입니다. 국내시장 복귀계좌(RIA) 이야기입니다. 8월 1일부로 공제율이 100%에서 50%로 떨어졌고, 이 제도 자체가 12월 31일이면 끝납니다. 그래서 지금 시점의 질문은 "RIA가 좋은가"가 아니라 "반토막 난 혜택이 1년 묶이는 대가를 아직 넘기는가" 입니다. 이 글은 그 손익분기를 숫자로 끊어봅니다. 8월 1일에 정확히 무엇이 바뀌었나 RIA는 2025년 말 정부가 내놓은 환율·자본시장 대책의 하나입니다. 재정경제부는 2026년 1월 20일 "국내시장 복귀계좌(RIA), 국민성장펀드 등 투자 세제지원을 위한 조세특례제한법 등 개정 추진" 보도자료를 냈고, 증권사 실제 개설은 2026년 3월 24일부터 시작됐습니다. 해외주식을 팔아 원화로 바꾼 뒤 국내 시장에 1년 이상 두면, 그 매도에서 생긴 양도소득금액의 일부를 공제해 주는 구조입니다. 핵심은 공제율이 시간이 갈수록 깎이도록 설계됐다 는 점입니다. 빨리 들어올수록 많이 준다는 뜻이고, 늦게 오는 사람에게는 줄 이유가 없다는 뜻이기도 합니다. RIA 계좌에서 해외주식을 판 시점 양도소득금액 공제율 남은 기간 2026년 1월 1일 ~ 5월 31일 100% 종료 2026년 6월 1일 ~ 7월 31일 80% 종료 2026년 8월 1일 ~ 12월 31일 50% 현재 구간 2027년 이후 해당 없음 제도 종료 ※ 공제율 구간은 KB증권·삼성증권·유안타증권이 공시한 RIA 설명서 및 안내 공지 기준(2026년 3월). 12월 31일까지 매도 결제가 완료된 분까지만 혜택이 적용되므로, 결제일(T+2 이상)을 감안하면 실질 마감은 12월 하순입니다. ...

잔액 3억원짜리 주택담보대출을 금리 0.6%p 낮은 곳으로 옮긴다고 해봅시다. 조건이 똑같은 두 사람인데, 한 사람은 중도상환수수료로 186만 6,667원 을 내고 다른 한 사람은 86만 6,667원 을 냅니다. 차이를 만든 건 소득도 신용점수도 아니고 대출 계약서에 찍힌 날짜 입니다. 2025년 1월 13일부터 중도상환수수료를 실비용만 반영해 매기도록 바뀌었는데(금융위원회, 「금융소비자 보호에 관한 감독규정」 개정), 소급 적용이 없습니다. 그날 이전에 받은 대출은 예전 요율을 그대로 달고 있습니다. 이 하루 차이가 갈아타기 비용을 두 배로 벌리고, 그 돈을 이자 절감으로 되찾는 데 걸리는 기간을 6개월과 13개월로 갈라놓습니다. 아래 계산은 모두 직접 상환 스케줄을 돌려 나온 숫자입니다. 금리·요율은 뒤에 출처와 기준 시점을 붙였습니다. 1단계, 내 대출이 '옛날 요율'인지부터 확인한다 갈아타기를 계산하기 전에 확인할 건 딱 하나입니다. 대출 계약일이 2025년 1월 13일 이후냐 이전이냐 . 금융위원회는 그동안 금융회사가 관행적으로 매기던 중도상환수수료를 조기상환에 따른 실비용(자금운용 손실, 인지세·감정평가비·법무사수수료·모집수수료 같은 행정·모집비용) 범위 안에서만 부과하도록 감독규정을 고쳤고, 이 기준은 2025년 1월 13일 이후 체결된 신규 계약분부터 적용됩니다. 바뀐 폭이 작지 않습니다. 은행권 평균으로 고정금리 주택담보대출 수수료율이 1.43%에서 0.56%로 0.87%p 내려갔고, 변동금리 신용대출은 0.83%에서 0.11%까지 떨어졌습니다. 5대 시중은행만 보면 고정형 주담대가 1.4%에서 0.65%, 변동형 주담대가 1.2%에서 0.65% 수준입니다. 저축은행은 인하 폭이 작아서 고정형 주담대가 1.64%에서 1.24%에 그쳤습니다(금융위원회 공시 기준, 2025년 1월). [표1] 업권별 중도상환수수료율 개편 전후 (금융위원회, 2025년 1월 기준) 구분 개편 전 개편 후 인하 폭 은행...

"이자·배당소득 전액 비과세." 8월 3일 세제개편안이 나온 뒤 이 한 줄만 보고 기존 ISA를 해지하겠다는 글이 커뮤니티에 줄줄이 올라왔습니다. 그런데 2,000만원을 국내 배당주에 넣고 실제로 계산해 보면, 새 계좌가 아껴 주는 돈은 9만 2,400원 입니다. 지금 쓰고 있는 일반 ISA로도 똑같이 아낄 수 있는 금액이고요. 차이가 벌어지는 지점은 따로 있습니다. 연간 이자·배당이 200만원 을 넘어가는 순간부터입니다. 배당수익률 3%로 잡으면 원금 6,667만원, 4%로 잡으면 5,000만원이 그 문턱입니다. 이 글은 그 문턱을 원금별·유형별로 갈라 계산합니다. 게다가 8월 12일 현재, 정부안의 절반은 이미 흔들리고 있습니다. 먼저 그 상황부터 정리하겠습니다. 1. 2026년 8월 12일 현재 — 확정된 것은 하나도 없습니다 기획재정부는 2026년 8월 3일 「2026년 세제개편안」을 발표하면서 ISA 제도를 두 갈래로 손봤습니다. 국내 투자 전용 계좌인 생산적금융 ISA 를 새로 만들고, 그 대신 지금 쓰는 일반 ISA는 조이는 구성이었습니다. 신설 — 생산적금융 ISA: 국내 상장주식·국내 주식형펀드·국민성장펀드·기업성장집합투자기구(BDC)에 투자하면 이자·배당소득 전액 비과세 축소 — 일반 ISA: 계약기간을 최초 3년, 최대 5년으로 제한. 쓰지 않은 납입한도를 다음 해로 넘기는 이월 제도 폐지 발표 직후 반발이 컸습니다. 새 혜택을 얹은 게 아니라 쓰던 계좌의 장점을 떼어내 새 계좌에 붙였다 는 지적이었고, 특히 20~30대가 많이 담는 국내 상장 해외 ETF가 새 계좌 대상에서 통째로 빠진 점이 불을 붙였습니다. 결국 8월 초 대통령이 ISA 개편안 전면 재검토를 지시했고, 언론 보도(뉴시스, 2026년 8월 10일)에 따르면 5년 제한과 한도 이월 폐지는 철회 쪽으로 기울었습니다. 여당은 기존 ISA를 건드리지 않고 생산적금융 ISA만 별도 선택지로 추가하는 방향을 검토 중인 것으로 전...

전세를 놓으면 세금이 없다는 말은 오랫동안 사실이었습니다. 그런데 2026년 귀속분부터 그 문장에 예외가 하나 붙습니다. 기준시가 12억원을 넘는 집을 부부 합산 두 채 갖고 있고 받은 보증금 합계가 12억원을 넘으면, 월세를 한 푼도 받지 않아도 임대소득이 있는 것으로 봅니다. 금액이 작지 않습니다. 보증금 합계 13억원이면 세금이 143만 2,000원인데, 14억원이면 270만 1,000원으로 뜁니다. 보증금 1억원 차이에 세금이 126만 9,000원 벌어집니다. 왜 이런 계단이 생기는지, 그 계단이 정확히 어디에 있는지 숫자로 짚어보겠습니다. 1. 내 집이 과세 대상인지부터 가른다 주택임대소득은 집을 몇 채 갖고 있느냐에 따라 과세 여부가 완전히 달라집니다. 여기서 주택 수는 부부 합산 으로 셉니다. 남편 명의 한 채, 아내 명의 한 채면 2주택자입니다. 보유 주택 수(부부 합산) 월세 보증금·전세금 1주택 비과세 단, 기준시가 12억원 초과 주택과 국외주택은 과세 비과세 2주택 전액 과세 원칙 비과세 2026년 귀속부터 : 기준시가 12억원 초과 주택 2채 + 보증금 합계 12억원 초과면 과세 3주택 이상 전액 과세 비소형주택 3채 이상 + 보증금 합계 3억원 초과면 과세 표에서 계속 등장하는 '소형주택'은 주거전용면적 40㎡ 이하이면서 해당 과세기간의 기준시가가 2억원 이하인 집을 말합니다. 이 조건을 모두 만족하면 보증금 과세를 따질 때 주택 수에서 빼줍니다. 이 특례는 2026년 12월 31일까지 적용됩니다(국세청, 2026년 8월 기준). 여기서 놓치기 쉬운 것이 1주택자의 기준시가 12억원 선입니다. 공시가격이 올라 이 선을 넘으면 그동안 신고할 필요가 없던 월세가 갑자기 과세 대상이 됩니다. 계산 ①: 공시가격 3,000만원이 올랐을 뿐인데 1주택자가 월세 150만원(연 1,800만원)을 받고 있고, 근로소득 등 다른 종합소득금액이 2,000만원을 넘는다고 가정하겠습니다. ...

올해 1~5월에 상장한 14개 종목의 상장일 종가는 공모가보다 평균 184.9% 높았습니다. 그런데 6월 이후 상장한 6곳의 같은 수치는 -1.6%입니다. 여섯 곳 중 셋은 첫날 공모가를 밑돌았습니다(한국거래소 집계, 2026년 7월 14일 기준). 반년 사이에 판이 뒤집힌 셈인데, 여기에 제도까지 바뀝니다. 2026년 11월 13일부터 개정 자본시장법이 시행되면서 사전수요예측과 코너스톤투자자 제도가 들어옵니다. 기관이 공모주 일부를 미리 배정받고 최장 10개월 묶이는 구조입니다. 그래서 개인 몫은 줄어드는 걸까요. 결론부터 적으면 배정 비율 자체는 그대로 입니다. 바뀌는 건 상장 첫날 시장에 풀리는 물량과 공모가가 정해지는 방식입니다. 아래에서 내 계좌에 몇 주가 들어오는지, 증거금을 100배 넣으면 주식도 100배 받는지를 숫자로 갈라 보겠습니다. 1. 전반전 184.9%, 후반전 -1.6% 올해 공모주 시장은 두 개의 다른 시장이었습니다. 상장 종목 수부터 크게 줄었습니다. 1~5월 상장 종목(리츠·스팩 제외)은 15개로, 작년 같은 기간 37개의 40% 수준입니다. 구분 2026년 1~5월 2026년 6월 이후 상장 종목 수 14곳 6곳 상장일 종가 상승률(공모가 대비) 평균 +184.9% 평균 -1.6% 첫날 공모가를 밑돈 종목 - 3곳(절반) 자료: 한국거래소 집계, 2026년 7월 14일 기준. 리츠·스팩 제외. 왜 갈렸는지는 수급으로 설명됩니다. 상반기에는 유동성이 신규 상장주로 몰렸지만, 6월 이후에는 대형 반도체주로 쏠리면서 첫날 주가를 떠받치던 단기 매수세가 빠졌습니다. 여기서 짚어둘 게 하나 있습니다. 상장 첫날 주가는 2023년 6월 26일부터 공모가의 60~400% 범위에서 움직입니다. 시초가가 공모가로 정해지고 그 자리에서 넓게 열리는 구조라, 잘 되면 4배지만 반대로 첫날 -40%도 제도상 가능합니다. "공모주는 손해 볼 일이 없다"는 말은 이 제도가 바뀌기 전 이야기입...