연금저축과 IRP를 10년, 20년 부어 온 사람이 정작 55세가 되어 처음 하는 질문은 대개 이렇습니다. "그래서 한 달에 얼마씩 빼면 되나요?" 그런데 세금을 정하는 것은 금액이 아닙니다. 어떤 성격의 돈이, 몇 번째 해에, 어떤 방식으로 나가느냐입니다. 같은 계좌에서 같은 1,560만원을 빼도 세금이 42만 7,240원이 되기도 하고 257만 4,000원이 되기도 합니다. 여섯 배 차이가 신고서의 체크박스 한 칸에서 갈립니다.
더 얄궂은 구간도 있습니다. 1,500만원에서 조금 더 받으려다 손에 쥐는 돈이 오히려 줄어드는 구간이 197만 6,048원 폭으로 존재합니다. 아래는 소득세법과 국세청 안내를 근거로 그 네 자리를 하나씩 계산해 본 것입니다. 숫자는 모두 2026년 8월 현재 시행 중인 규정 기준입니다.
1. 순서가 먼저입니다 — 내 계좌 안의 돈은 세 종류입니다
연금계좌에서 돈을 빼면 내가 고른 순서대로 나가지 않습니다. 국세청은 소득세법상 인출 순서를 법으로 정해 두었고, 그 순서는 납세자에게 유리한 쪽, 즉 세금이 싼 돈부터입니다.
| 인출 순서 | 어떤 돈인가 | 세금 | 1,500만원 판정에 들어가나 |
| ① 과세제외금액 | 세액공제를 받지 않고 넣은 납입금, 한도 초과 납입액, ISA 만기자금 전환분 일부 | 0원 | 아니오 |
| ② 이연퇴직소득 | 회사에서 받아 IRP로 넘긴 퇴직급여 원금 | 퇴직소득세 30~40% 감면 | 아니오(무조건 분리과세) |
| ③ 세액공제 받은 원금 + 운용수익 | 매년 연말정산에서 돌려받은 그 납입금과 그동안 불어난 수익 | 연금소득세 3.3~5.5% | 예 |
"연금을 받기 시작했는데 첫해에는 세금이 하나도 안 떼이더라"는 말이 나오는 이유가 여기 있습니다. ①이 남아 있는 동안에는 세금이 붙을 돈 자체가 나가지 않기 때문입니다. 반대로 말하면 ①이 바닥나는 해부터 세금 구조가 갑자기 달라집니다. 연금 개시 3~4년째에 "왜 갑자기 세금이 늘었냐"는 질문이 몰리는 것도 같은 이유입니다.
여기서 이 글의 나머지를 지배하는 사실 하나가 나옵니다. 뒤에서 다룰 연 1,500만원 기준은 ③에만 적용됩니다. ①과 ②는 그 계산에 아예 들어가지 않습니다. 퇴직금 재원으로 매년 2,000만원씩 받고 있어도 그 자체로는 종합과세 문제가 생기지 않는다는 뜻입니다. 이 구분을 모르면 멀쩡한 계좌를 두고 필요 이상으로 인출을 쪼개게 됩니다.
2. 첫 번째 자리 — 연금수령한도, 2013년 2월에 만든 계좌는 첫해부터 두 배입니다
연금계좌에서 빼는 돈이 세법상 '연금수령'으로 인정받으려면 세 가지를 모두 채워야 합니다(국세청, 연금소득의 범위).
- 가입자가 만 55세 이후일 것
- 연금계좌 가입일로부터 5년이 지났을 것 — 단 이연퇴직소득 인출은 이 요건에서 제외
- 그 해 연금수령한도 이내에서 인출할 것
이 중 셋째가 매년 달라지는 숫자입니다. 계산식은 다음과 같습니다.
연금수령한도 = 그 해 초 계좌평가액 ÷ (11 − 연금수령연차) × 120%
평가액 2억원인 계좌를 예로 들어 보겠습니다.
| 구분 | 연금수령연차 | 계산 | 그 해 한도 |
| 2013년 3월 1일 이후 가입 계좌 · 첫해 | 1년차 | 2억 ÷ (11−1) × 120% | 2,400만원 |
| 2013년 3월 1일 이전 가입 계좌 · 첫해 | 6년차부터 기산 | 2억 ÷ (11−6) × 120% | 4,800만원 |
| 잔액 1억 5,000만원 · 5년차 | 5년차 | 1억 5,000만 ÷ (11−5) × 120% | 3,000만원 |
| 연금수령연차 11년 이상 | 11년차~ | 한도 규정 적용 안 함 | 제한 없음 |
표 둘째 줄이 잘 알려지지 않은 자리입니다. 2013년 3월 1일 이전에 만든 연금저축이 하나라도 있으면 연금수령연차를 6년차부터 셉니다. 같은 2억원인데 첫해에 뺄 수 있는 금액이 2,400만원이 아니라 4,800만원, 정확히 두 배가 됩니다. 20년쯤 전 은행 창구에서 권유받아 소액으로 열어 두고 잊어버린 구(舊)연금저축이 있다면, 지금 잔액이 크지 않더라도 계좌를 해지하지 말고 그 계좌로 자금을 모으는 쪽이 인출 자유도 면에서 유리합니다. 가입일은 금융사 앱의 계좌 상세나 연금저축 이전 안내문에서 확인됩니다.
한도를 넘겨 빼면 그 초과분은 '연금외수령'이 되어 감면이 사라집니다. 초과했을 때 실제로 무엇이 달라지는지는 뒤의 자주 묻는 질문 Q4에서 정리했습니다.
3. 두 번째 자리 — 퇴직금은 10년까지 30%, 11년차부터 40% 감면입니다
IRP로 넘어간 퇴직급여를 연금으로 받으면 원래 냈어야 할 퇴직소득세를 깎아 줍니다. 감면 폭은 연금수령연차에 따라 달라집니다.
- 연금수령 10년차 이하에 받은 부분: 퇴직소득세의 30% 감면
- 연금수령 11년차부터 받은 부분: 40% 감면
퇴직급여 1억 2,000만원, 그에 대해 산출된 퇴직소득세가 720만원(실효세율 6%)인 사람을 가정해 직접 계산해 보겠습니다.
| 수령 방식 | 계산 | 퇴직소득세 | 일시금 대비 |
| 일시금으로 한 번에 | 720만 × 100% | 720만원 | 기준 |
| 10년에 걸쳐 나눠 수령 | 720만 × 70% | 504만원 | −216만원 |
20년에 걸쳐 나눠 수령
(앞 10년분 30% · 뒤 10년분 40%) | (360만 × 70%) + (360만 × 60%)
= 252만 + 216만 | 468만원 | −252만원 |
10년에서 20년으로 늘려 얻는 추가 절감은 36만원입니다. 앞의 216만원에 비하면 작습니다. 즉 절세 효과의 대부분은 '일시금으로 받지 않는다'는 첫 결정에서 나오고, 기간을 20년으로 더 늘리는 것은 덤입니다. 40% 구간을 노려 생활비가 모자랄 만큼 수령액을 줄이는 것은 계산상 남는 장사가 아닙니다. 퇴직급여 자체의 세금 계산이 궁금하다면 퇴직소득 세액정산 특례를 다룬 글과 DC형 퇴직연금 정리 글을 함께 보시면 앞뒤가 맞습니다.
4. 세 번째 자리 — 1,500만원 선, 여기서 여섯 배가 갈립니다
세액공제를 받은 원금과 운용수익(앞의 ③)에서 나온 연금이 연 1,500만원을 넘으면 3.3~5.5% 저율 분리과세가 통째로 사라집니다. 그 다음은 둘 중 하나를 고르는 문제입니다. 16.5% 분리과세냐, 종합과세냐.
많은 곳에서 "1,500만원을 넘기면 세금 폭탄"이라고 설명하는데, 이 말은 절반만 맞습니다. 16.5%를 고르면 맞고, 종합과세를 고르면 틀립니다. 65세, 사적연금 외 다른 소득이 없고 본인 기본공제만 받는 사람이 연 1,560만원을 받았다고 놓고 세 갈래를 모두 계산해 보겠습니다.
| 경우 | 세금 계산 | 세금 | 손에 쥐는 돈 |
A. 1,500만원만 받는다
(저율 분리과세로 끝) | 1,500만 × 5.5% | 82만 5,000원 | 1,417만 5,000원 |
| B. 1,560만원 · 16.5% 분리과세 | 1,560만 × 16.5% | 257만 4,000원 | 1,302만 6,000원 |
| C. 1,560만원 · 종합과세 | 아래 풀이 참조 | 42만 7,240원 | 1,517만 2,760원 |
C의 풀이는 이렇습니다. 종합과세를 고르면 연금소득공제가 붙는데, 1,400만원 초과 구간은 "630만원 + 1,400만원 초과액의 10%"입니다.
- 연금소득공제 = 630만 + (1,560만 − 1,400만) × 10% = 646만원
- 연금소득금액 = 1,560만 − 646만 = 914만원
- 본인 기본공제 150만원을 빼면 과세표준 = 764만원
- 산출세액 = 764만 × 6% = 45만 8,400원 → 표준세액공제 7만원 차감 = 38만 8,400원
- 지방소득세 10% 포함 = 42만 7,240원
같은 1,560만원인데 B는 257만 4,000원, C는 42만 7,240원. 차이 214만 6,760원이 신고서에서 어느 칸을 고르느냐로 갈립니다. 더 눈여겨볼 것은 C가 A보다도 유리하다는 점입니다. 1,500만원만 받은 사람이 1,417만 5,000원을 손에 쥘 때, 60만원을 더 받으면서 종합과세를 고른 사람은 1,517만 2,760원을 쥡니다. 다른 소득이 없는 은퇴자에게 1,500만원 선은 절벽이 아닙니다.
물론 조건이 붙습니다. 종합과세는 말 그대로 합산이라, 국민연금·근로소득·임대소득·금융소득이 함께 있으면 세율 구간이 올라가면서 위 계산이 그대로 성립하지 않습니다. 국민연금은 사적연금 1,500만원 판정에는 들어가지 않지만 종합과세를 선택하는 순간 같은 신고서에서 합산됩니다. 이 갈림길을 5번과 7번에서 숫자로 나눠 보겠습니다.
5. 넘길 거면 얼마부터 — 손익분기는 1,697만 6,048원입니다
다른 소득이 많아 종합과세를 고를 수 없는 사람, 즉 16.5% 분리과세가 사실상 정해져 있는 사람에게는 이야기가 달라집니다. 이 경우 1,500만원을 조금 넘기는 것은 명백한 손해입니다. 세후 금액이 같아지는 지점을 직접 풀어 보겠습니다.
1,500만원을 받았을 때 세후 = 1,500만 × (1 − 5.5%) = 1,417만 5,000원
X원을 받았을 때 세후 = X × (1 − 16.5%) = 0.835X
0.835X ≥ 1,417만 5,000 → X ≥ 1,697만 6,048원
| 그 해 수령액(③ 기준) | 적용 | 세금 | 세후 금액 |
| 1,500만원 | 5.5% | 82만 5,000원 | 1,417만 5,000원 |
| 1,510만원 | 16.5% | 249만 1,500원 | 1,260만 8,500원 (−156만 6,500원) |
| 1,600만원 | 16.5% | 264만원 | 1,336만원 (−81만 5,000원) |
| 1,697만 6,048원 | 16.5% | 280만 1,048원 | 1,417만 5,000원 (본전) |
| 1,800만원 | 16.5% | 297만원 | 1,503만원 (+85만 5,000원) |
즉 1,500만원과 1,697만 6,048원 사이 197만 6,048원 구간은 더 받을수록 손에 쥐는 돈이 줄어드는 함정입니다. 1,510만원을 받은 사람은 10만원을 더 받고 156만 6,500원을 덜 가져갑니다. 12월에 "올해 얼마 받았더라" 하고 한 번 세어 보는 습관이 이 구간을 피하게 해 줍니다. 넘길 거면 애매하게 넘기지 말고 1,700만원 위로 확실히 넘기거나, 1,500만원 아래로 확실히 내리거나 둘 중 하나입니다.
6. 네 번째 자리 — 종신형으로 개시하면 55세부터 3.3%입니다
연금소득세율은 나이에 따라 내려갑니다. 그런데 종신형으로 받으면 나이와 관계없이 최저 세율이 적용됩니다.
| 수령 연령 | 확정기간형 | 종신형(55세 이후 개시) | 차이 |
| 55~69세 | 5.5% | 3.3% | 2.2%p |
| 70~79세 | 4.4% | 3.3% | 1.1%p |
| 80세 이상 | 3.3% | 3.3% | 없음 |
연 1,200만원씩 55세부터 받는 경우로 계산하면, 차이는 55~79세 25년 구간에서만 생깁니다. 80세부터는 어차피 양쪽 다 3.3%이기 때문입니다.
- 55~69세 15년: 1,200만 × 15년 = 1억 8,000만원 × 2.2%p = 396만원
- 70~79세 10년: 1,200만 × 10년 = 1억 2,000만원 × 1.1%p = 132만원
- 합계 528만원
다만 종신형은 대가가 있습니다. 개시 후에는 해지나 목돈 인출이 사실상 막히고, 매달 받는 금액은 보험사가 정한 경험생명표와 공시이율로 계산됩니다. 같은 적립금이어도 확정기간형보다 월 수령액이 적게 나올 수 있고, 오래 살수록 유리하고 일찍 세상을 떠나면 불리한 구조입니다. 528만원은 25년에 걸쳐 나뉘어 돌아오는 금액이라는 점도 함께 놓고 보셔야 합니다. 세율만 보고 고를 문제가 아니라, 목돈이 필요할 가능성과 건강 상태를 함께 놓고 결정할 문제입니다.
7. 그래서 나는 어느 쪽인가 — 상황별 판단 기준
| 내 상황 | 1,500만원 선 | 권할 만한 방향 |
| 국민연금·근로·임대·금융소득이 거의 없다 | 넘겨도 됨 | 종합과세 선택이 유리할 수 있음. 연금소득공제 + 기본공제로 과세표준이 크게 낮아짐 |
| 국민연금을 월 100만원 이상 받는다 | 가급적 지키기 | 종합과세 시 국민연금이 합산되어 구간이 올라감. 사적연금은 1,500만원 아래로 조절 |
| 근로·사업소득이 계속 있다 | 반드시 지키기 | 종합과세는 불리, 16.5%도 손해. 개시 시기를 은퇴 이후로 미루는 편이 나음 |
| 계좌 대부분이 퇴직급여(②)다 | 영향 적음 | 이연퇴직소득은 1,500만원 계산에서 빠짐. 연금수령연차 10년 이상 확보에 집중 |
| 2013년 3월 이전 계좌가 있다 | — | 해지하지 말 것. 6년차 기산으로 첫해 한도가 두 배 |
| 목돈 쓸 일이 없고 건강한 편이다 | — | 종신형 개시를 후보에 올릴 만함(단 중도 인출 불가 감수) |
연금계좌에 넣는 단계, 특히 ISA 만기자금을 연금계좌로 옮길지 고민 중이라면 ISA 만기 60일과 연금 전환을 계산한 글이 이 글의 앞 단계에 해당합니다.
8. 연금 개시 전 확인할 것 — 실행 체크리스트
- 계좌 가입일을 확인한다. 2013년 3월 1일 이전이면 연금수령연차 6년차 기산 대상인지 금융사에 직접 물어 기록해 둔다.
- 계좌 안 돈의 구성을 뽑아 본다. 과세제외금액·이연퇴직소득·세액공제 받은 원금이 각각 얼마인지 금융사에서 조회할 수 있다. ③이 얼마인지 알아야 1,500만원 계산이 가능하다.
- 올해 받을 ③ 금액을 12월 전에 합산해 본다. 1,500만원과 1,697만 6,048원 사이라면 인출 시기를 이듬해로 미루는 것을 검토한다.
- 국민연금 예상수령액을 함께 놓는다. 종합과세 선택 여부는 사적연금만 봐서는 판단할 수 없다.
- 퇴직급여가 있다면 연금수령연차 10년을 먼저 확보한다. 일시금과 10년 분할의 차이가 절세의 대부분이다.
- 확정기간형과 종신형을 같은 표에 놓고 월 수령액을 비교한다. 세율 차이(25년 528만원)와 월 수령액 차이 중 어느 쪽이 큰지 실제 견적으로 확인한다.
- 2013년 이전 계좌를 포함해 여러 계좌가 있다면 인출 순서를 계좌 단위로 설계한다. 인출 순서 규정은 계좌별로 각각 적용된다.
9. 자주 묻는 질문
Q1. 연금 받는데 첫해에 세금이 하나도 안 떼였습니다. 잘못된 건가요?
아닙니다. 인출 순서상 세액공제를 받지 않은 납입금(과세제외금액)이 가장 먼저 나가기 때문입니다. 이 돈은 이미 세금을 낸 뒤 넣은 돈이라 다시 과세하지 않습니다. 이 재원이 소진되면 그때부터 세금이 붙기 시작합니다.
Q2. 퇴직금으로 매년 2,000만원씩 받고 있는데 종합과세 대상인가요?
그 2,000만원이 전부 이연퇴직소득(퇴직급여 원금) 재원이라면 아닙니다. 이연퇴직소득 연금수령분은 무조건 분리과세이고 사적연금 1,500만원 판정 대상에서 제외됩니다. 다만 같은 계좌에서 세액공제 받은 원금·운용수익이 함께 나오고 있다면 그 부분만 따로 세어야 합니다.
Q3. 1,500만원을 넘겼는데 종합과세와 16.5% 중 언제 고르나요?
다음 해 5월 종합소득세 신고 때 고릅니다. 미리 신고할 필요가 없고, 그 해 다른 소득이 확정된 뒤 비교해 유리한 쪽을 선택하면 됩니다. 실제로 어느 쪽이 유리한지는 국민연금·근로소득 등 합산 대상이 얼마인지에 따라 사람마다 다릅니다.
Q4. 연금수령한도를 넘겨 빼면 어떻게 되나요?
초과분은 '연금외수령'으로 봅니다. 세액공제 받은 원금과 운용수익에서 나온 초과분에는 기타소득세 16.5%가, 퇴직급여 재원에서 나온 초과분에는 감면 없는 퇴직소득세가 적용됩니다. 급하게 목돈이 필요하다면 한도를 넘기기 전에 다른 자금원부터 확인하는 편이 낫습니다.
Q5. 연금수령연차가 11년이 되면 정말 한도가 없어지나요?
연금수령연차 11년 이상이면 연금수령한도 규정을 적용하지 않아, 인출액 전체를 연금수령으로 보아 연금소득으로 과세합니다. 다만 그 해 ③ 금액이 1,500만원을 넘으면 4번에서 본 선택 문제가 그대로 생깁니다. 한도가 없어졌다고 해서 세금 문제까지 없어지는 것은 아닙니다.
정리
연금계좌 인출에서 세금을 정하는 것은 네 자리입니다. 인출 순서(①→②→③), 연금수령한도(평가액 ÷ (11−연차) × 120%, 2013년 3월 이전 계좌는 6년차 기산), 퇴직급여 감면(10년까지 30%, 11년차부터 40%), 그리고 1,500만원 선입니다. 이 중 마지막 자리에서 같은 1,560만원이 42만 7,240원과 257만 4,000원으로 갈렸고, 1,500만원에서 1,697만 6,048원 사이에는 더 받을수록 손해인 197만 6,048원 폭의 구간이 있었습니다.
"1,500만원을 넘기면 안 된다"는 한 줄로 외우기보다, 내 계좌의 ③이 얼마인지, 내 다른 소득이 얼마인지 두 숫자를 먼저 아는 편이 실제로 남는 돈을 늘립니다. 계산은 12월이 아니라 지금 해 두는 것이 낫습니다. 그래야 남은 넉 달로 조절할 여지가 있습니다.
근거 및 면책
본문의 제도·세율은 국세청 '연금소득의 범위'·'연금소득 원천징수 방법' 안내와 소득세법(제20조의3, 제47조의2, 제129조) 및 관련 시행령을 근거로 2026년 8월 기준으로 정리했습니다. 연금소득세율 3.3~5.5%와 종신형 3.3%, 퇴직소득세 감면 30%·40%, 연금수령한도 산식, 인출 순서, 사적연금 1,500만원 기준이 이에 해당합니다.
본문의 계산은 특정 조건(연령·소득 구성·공제 항목)을 가정한 예시이며, 실제 세액은 개인의 소득·공제 상황과 금융사별 상품 구조에 따라 달라집니다. 특히 종합과세 선택 시 결과는 국민연금·근로소득·금융소득 등 합산 대상에 크게 좌우됩니다. 이 글은 정보 제공을 목적으로 하며 특정 상품 가입이나 수익을 보장·권유하지 않습니다. 실제 인출 설계와 신고 전에는 가입 금융회사, 국세청 상담센터(126), 세무 전문가의 확인을 받으시기 바랍니다.
참고한 공식 자료
2026년 10월 8일 확인. 제도와 숫자는 바뀔 수 있으니 신청·투자 전 원문을 다시 확인하세요.
